Det mener produktsjef for sparing og plassering i Sparebanken Vest, Ronny Vabø.
Meravkastning i aksjemarkedet
- Ved å endre nedbetalingen og sette noe til side i aksjefond, kan du dra nytte av at aksjemarkedet forventes å gi høyere avkastning enn den lånerenten du betaler, sier Vabø.
Aksjemarkedet har over tid gitt 3-4 prosent høyere avkastning enn obligasjoner, som grovt sagt kan likestilles med de beste rentebetingelsene du kan oppnå i bank. -La oss være nøkterne og anta at meravkastningen i aksjemarkedet over tid blir 3 prosentpoeng høyere enn lånerenten. Holder det stikk også i fremtiden, vil du sitte igjen med et høyere beløp i aksjefondet enn boliglånet ville vært redusert med om du hadde brukt pengene til nedbetaling. Ikke bare har du effekt av de 3 prosentpoengene. Du drar også nytte av rentesrenteeffekten som gir sterke utslag over tid.
- Hvorfor bør en vente til belåningen er 60 prosent?
- Har du en belåning på 60 prosent kan du bedre tåle svingninger i markedsverdien på boligen enn ved høy belåningsgrad. Du vil normalt ikke få lavere lånerente ved å redusere belåningsgarden. Slik kan du gjøre det Hvordan gå frem? En måte å gjøre det på er å forlenge avdragstiden, for eksempel fra 15 til 25 år. Beløpet du sparer på den måten, setter du i stedet inn i aksjefond. I eksemplene nedenfor opererer vi med 5 prosent lånerente og 8 prosent avkastning i aksjefond. - Er obligasjonsfond et alternativ? - Du bør velge aksjefond. Et obligasjonsfond gir normalt ikke meravkastning utover boligrenten du betaler.
Boligsparing innebærer også risiko
- Men er ikke aksjer risikofylt?
- Alle investeringer er forbundet med risiko.
Ola Nordmann har boligen som sin viktigste sparebøsse. Det er imidlertid ikke uten risiko å binde størstedelen av sin formue i ett investeringsobjekt. De siste årene har boligprisene steget. Men gjennom historien har det vært flere perioder med fallende boligpriser. Ved å investere deler av sparemidlene i aksjefond, sprer du dermed din risiko. Ved å eie aksjer, har du en eierandel i næringslivet og drar nytte av den langsiktige verdiskapingen til bedriftene. Svingningene i aksjemarkedene kan være store i perioder, som vi blant annet har sett i de siste ukene. Meravkastningen som aksjer gir kan ses på som betaling for den risikoen du tar. Men nøkkelen til suksess er å ha et langsiktig perspektiv. Boligen er en livslang investering og boliglånene løper over flere tiår. Det er perfekt å kombinere dette langsiktige perspektivet med investering i aksjemarkedet.
Tid for å kjøpe?
- Det er uro i aksjemarkedet, er det tid for å kjøpe nå?
- Ingen kan spå sikkert om fremtiden. Men erfaringen viser at aksjemarkedet henter seg inn igjen etter store fall. Har en et langsiktig perspektiv, vil de kortsiktige svingningene bety mindre for utfallet. Husk også at når markedene faller, får du flere aksjefondsandeler enn når kursene er høye. Det kan en dra fordel av når markedene formodentlig henter seg inn igjen.
Her er to eksempler
I eksemplene bruker vi et ektepar på 40 år hvor begge har gode og stabile inntekter. Planen er å pensjonere seg ved fylte 65 år. Lånet er i dag innenfor 60 prosent av boligens takst, med 1.000.000 kroner i restlån og en nedbetalingstid på 15 år. Det betyr at ekteparet er gjeldfritt ved fylte 55 år. Ekteparet ønsker å spare seg opp en kapital som skal benyttes til reiser og et aktiv liv som pensjonister.
La oss se på to aktuelle muligheter. Vi forutsetter 5 prosent lånerente, noe som kan virke høyt i dagens rentemarked, men siden renten over tid varierer, og sannsynligvis vil stige, benyttes 5 prosent. Vi forutsetter 8 prosent årlig avkastning i aksjefondsparingen.
1. Betale ned lånet først og deretter spare samme beløp i aksjefond.
I dette eksemplet er paret gjeldfritt når de er 55 år. Lånet koster 7.908 kroner per måned (både renter og avdrag). Når lånet er nedbetalt i sin helhet, brukes tilsvarende månedsbeløp til sparing i aksjefond fra 55 år til 65 år. Med 8 prosent forventet årlig avkastning i perioden blir sparekapitalen 1.433.000 kroner før skatt etter 10 år.
2. Forlenge nedbetalingstiden på lånet kombinert med månedlig sparing i aksjefond.
I dette eksemplet forlenges nedbetalingstiden på lånet, samtidig som de sparer i aksjefond. La oss anta at løpetiden øker fra 15 til 25 år. Månedlig terminbeløp reduseres da fra 7.908 til 5.846 kroner. Differansen er 2.062 kroner per måned. Ekteparet ønsker å ha samme terminbetalinger og sparer 2.062 kroner i aksjefond hver måned i 25 år kombinert med nedbetaling av gjeld. Med 8 prosent forventet årlig avkastning i perioden blir forventet sparekapital 1.886.000 kroner før skatt. Ekteparet er gjeldfritt når de er 65 år.
453. 000 kroner mer å rutte med
Ekteparet vil tjene 453.000 kroner på å velge sparing i kombinasjon med nedbetaling av gjeld, fremfor bare nedbetaling og deretter sparing. Dette er et betydelig beløp for folk flest, omtrent en gjennomsnittlig årslønn i forskjell. Sper du på med litt mer sparing utover redusert terminbeløp, blir forskjellen enda større.
Ingen prognose
Det er viktig å huske at aksjer innebærer risiko. Det er ingen garanti for at en vil oppnå de resultatene som er nevnt i eksemplene. Beløpene må ikke ses på som en prognose. Husk også at regneeksempler ikke tar hensyn til skatt og inflasjon.
Hvilke aksjefond bør man velge?
- For å spre risikoen bør du spare i både norske og internasjonale aksjefond. Et fond vi spesielt vil trekke frem er SPV Aksje. Dette fondet investerer i andre utvalgte aksjefond, forvaltet av Danske Capital, som ratingbyrået Morningstar har kåret til Norges beste aksjefondsforvalter, opplyser Vabø Benytt deg av en autorisert finansrådgiver
- Det er mange sparemuligheter og kombinasjoner. Noen velger avdragsfrihet for en periode og benytter hele avdragsbeløpet til sparing i aksjefond. Hvilke løsninger som passer den enkelte er avhengig av økonomi og holdning til risiko. Benytt deg av en autorisert rådgiver og se på hvilke muligheter som passer din situasjon, sier produktsjef Ronny Vabø.